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开云体育国际米兰:PCB——超级风口来了！

来源：开云体育国际米兰发布时间：2026-06-16 23:39:18 浏览量：1

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自6月8日以来指数6个交易日反弹上涨了近170点，这也再次说明每次的急跌都是大抄底机会的开始！去年12月份是如此，今年3月份是如此，6月份也是如此，每次的大跌都伴随着巨大的潜在机会，我们一定要要学会换个视角和心态去看突如其来的剧震或大跌。

从热点异动来看今天的题材特别多，这会儿导致存量流动资金较为分散，有些热点可能会由于资金不足明天变熄火了。因此我们要重点看那些被资金大量集中抢筹的题材，比如从下面的异动表中，我们通过涨跌对比和资金强度来筛选出相对最强的风口板块，这可当作我们继续炒作的主线：

今天成交额有所减缩，那主要是因为上个交易日放量太大，从趋势上来看，两大主力都是呈强势做多状态尾盘并没有减弱迹象，日线MACD有底背离金叉迹象，综合看来，明天大概率还是会接着反弹。

具体操作上又该怎么布局呢？我们以前文筛选的PCB为例讲一下投资逻辑和潜在机会。

2026年6月15日，A股PCB板块掀起涨停潮，天承科技、逸豪新材等多只个股涨停。生益科技市值突破4000亿元，再创历史上最新的记录。板块这波强势行情的背后，有两个核心驱动力。

今年以来，核心原材料涨价一个接一个。5月底，行业龙头建滔积层板年内第四次提价，板料涨价10%、PP涨价20%，累计涨幅已超40%。紧接着6月12日，木林森旗下公司宣布对全线%。

这一轮涨价的根源是铜价高企、玻璃布价格持续上涨且供应日趋紧张。到了6月初，电子布已完成年内第五轮提价，均价较去年三季度低点翻倍。高端PCB短缺预计持续至2027年底，定价权正向头部厂商集中。

涨价之外，有突出贡献的公司密集加码产能建设。6月12日，深南电路公告拟募资不超过48.82亿元，用于建设无锡AI算力电子科技类产品项目，主要生产高速高密高多层PCB产品。胜宏科技披露年度投资总额上限200亿元，鹏鼎控股计划投资110亿元建设高端PCB生产基地。截至6月中旬，年内已有13家A股PCB制造企业发布扩产公告，总投资额近590亿元，高度集中于AI服务器、高速交换等高端领域。

PCB是电子元器件的骨架，从手机到服务器不能离开它。行业过去增速长期保持在个位数，但2025年成为关键分水岭：

据Prismark预测，全球PCB市场规模2026年预计达957.8亿美元，2025-2030年复合增长率达7.7%，核心驱动力来自AI基础设施、高速网络和卫星通信三大方向。中金公司预计，2026年AI PCB市场规模可达100亿美元。

虽然国内PCB厂商正加速扩产，但高端产能释放效率仍滞后于需求增速，供需缺口将持续存在——这在某种程度上预示着头部企业还有充足的提价空间和增长弹性。

2025年11月，工信部发布行业新规，明确严控低端PCB扩产，鼓励产业聚集发展，推动企业向高端化、绿色化、智能化升级。这本质上是在淘汰落后产能，把更多资源集中在高端赛道，利好技术积累深厚的头部企业。

2025年营收约189.45亿元，同比增长约42%；归母净利润38.22亿元，同比增长约48%

数据通讯业务（2025年营收146.56亿元，同增45%）：其中高速网络交换机及路由器业务暴增近110%，达81.69亿元；AI服务器和HPC业务约30亿元

智能汽车业务（2025年营收30.45亿元，同增26%）：智能驾驶相关这类的产品放量，毫米波雷达、智能座舱域控制器等新兴汽车板持续增长

未来看点：沪电股份深度绑定全球头部客户，泰国工厂虽短期拖累利润，但长期看全球化产能布局为增长蓄力，是AI算力浪潮中最核心的PCB受益标的之一。

一博科技专注PCB设计服务 + PCBA制造，并非传统意义上的大批量PCB制造商，更偏向于高端、定制化的轻资产模式。

2026年一季度营收3.04亿元，同增28%；归母净利润1159.91万元，同比扭亏

截至目前，PCB销售签单同比增长超120%，整体签单金额同比增长超70%

AI领域（2025年营收约1.07亿元，同增34%），占比虽不高但增长迅速